La VOLATILIDAD, se puede definir como la velocidad en que un subyacente determinado, cambia su valor. Cuanto mayor sea su velocidad de cambio, tanto al alza como a la baja, la volatilidad estará subiendo.
¿Por qué es interesante conocer la volatilidad en el Mercado?. Por varias razones:
- Es un claro indicador del "Sentimiento del Mercado".
- La volatilidad anormalmente alta, es un claro síntoma del fin de un mercado generalmente bajista.
- Proporciona por tanto, información muy valiosa en relación al final de un movimiento, cosa que ningún otro indicador hace.
INDICADORES DE VOLATILIDAD
Los indicadores de volatilidad agrupan a un conjunto de indicadores que son muy diferentes. Veamos los más utilizados:
1) Bandas de Bollinger
Muy válidas cuando la Tendencia es lateral. Como se dijo antes, los indicadores de volatilidad más utilizados, son un compendio de indicadores diferentes. Las Bandas de Bollinger, es la suma y resta de 2 desviaciones típicas a una media móvil... Esto no hace falta que nadie se lo aprenda... ya lo hacen solos los software de Bolsa.
- Las Bandas de Bollinger proporcionan información sobre niveles de soporte y resistencia en tendencias laterales.
- También, me puede indicar niveles de soporte en tendencias alcistas.
- Y obviamente, niveles de resistencia en tendencias bajistas.
Ejemplo: En Europa, el británico FTSE100. A continuación, las Bandas de Bollinger sobre el gráfico en velas diarias.
Ejemplo 2: Bandas de Bollinger, nos ayudan a establecer soportes en una Tendencia Alcista. Dow Jones de Industriales en velas diarias.
2) AVERAGE TRUE RANGE (ATR)
- Este indicador es la diferencia entre el máximo y el mínimo.
- La diferencia entre el cierre y el máximo anterior.
- La diferencia entre el cierre y el mínimo anterior.
- De las tres cantidades anteriores, se toma el máximo, y a partir de ese máximo se calcula una media.
- El ATR por defecto es de 14 sesiones. Se recomienda, NO USARLO EN INTRADÍA.
- Se suele recomendar 2 o 3 ATR como nivel de Stop Loss y 6 ATR como nivel de Stop Profit.
- El ATR además, es un buen indicador de volatilidad que muestra el Sentimiento del Mercado.
Ejemplo: El gigante industrial italiano FIAT en Septiembre del 2014. Cerró en 7,9 €. El ATR era de 0,184. Por tanto, según lo indicado anteriormente el Stop Loss sería 2 ó 3 por el ATR. En este caso:
- Stop Loss = Precio Cierre - (ATR * 3) = 7,9 - (0,184 * 3) = 7,9 - 0,552 = 7,34
- Stop Profit = Precio Cierre + (ATR * 6) = 7,9 + (0,184 * 6) = 7,9 + 1,104 = 9,004 €
Gráfico
de FIAT, con objetivo de precios en verde y Stop Loss en rojo. Además,
lleva Bandas de Bollinger y en la parte inferior el ATR.
Gracias a todos como siempre.
